İnvestisiya və spekulyasiya: Fərq nədir?

İnvestisiya və Spekulyasiya: Ümumi Baxış

İnvestorlar və treyderlər bazarlardakı ticarətlərindən qazanc əldə etməyə çalışarkən hesablanmış risk götürürlər. Ticarətdə qəbul edilən risk səviyyəsi investisiya və spekulyasiya arasındakı əsas fərqdir.

Nə vaxt bir insan səyin qazanc gətirəcəyini ümid edərək pul xərcləyirsə, investisiya qoyur. Bu ssenaridə, müəssisə müvəffəqiyyət ehtimalı yüksək olan səyin düzgünlüyünə dair geniş araşdırmadan sonra qəbul edilmiş ağlabatan mühakimə əsasında qərar verir.

Bəs eyni adam uğursuzluq ehtimalı yüksək olan bir müəssisəyə pul xərcləyirsə? Bu halda onlar spekulyasiya edirlər. Uğur və ya uğursuzluq ilk növbədə bəxtdən və ya idarə olunmayan (xarici) qüvvələrdən və ya hadisələrdən asılıdır.

İnvestisiya və spekulyasiya arasındakı əsas fərq götürülmüş riskin miqdarıdır. Yüksək riskli spekulyasiya adətən qumar oyununa bənzəyir, aşağı riskli investisiya isə təməl və təhlil əsasında istifadə edir.

investisiya

İnvestisiya pul, vaxt və ya enerjiyə əsaslanan üsullarla müxtəlif formalarda ola bilər. Termin maliyyə mənasında investisiyaya səhmlər, istiqrazlar, birjada satılan fondlar (ETF), qarşılıqlı fondlar kimi qiymətli kağızların və müxtəlif digər maliyyə məhsullarının alqı-satqısı deməkdir.

İnvestorlar orta və ya orta səviyyədən aşağı risk götürməklə öz kapitalından qənaətbəxş gəlir əldə etməklə gəlir və ya mənfəət əldə etməyi gözləyirlər. Gəlir aşağı qiymətləndirilmiş əsas aktiv, dövri dividendlər və ya faiz ödənişləri və ya xərclənmiş kapitalın tam qaytarılması şəklində ola bilər.

Çox vaxt investisiya uzunmüddətli aktivin alınması və saxlanması aktıdır. Uzunmüddətli holdinq kimi təsnif etmək üçün investor ən azı bir il aktivə sahib olmalıdır.

Fərziyyə

Fərziyyəuğursuzluq ehtimalı yüksək olan maliyyə müəssisələrinə pul yatırmaq aktıdır. Fərziyyə bu və ya digər şəkildə gedə bilən mərclər üzrə qeyri-adi dərəcədə yüksək gəlir tələb edir. Fərziyyə qumara bənzəsə də, möhtəkirlərin ticarətlərinin istiqaməti ilə bağlı məlumatlı qərar qəbul etməyə çalışmaları ilə eyni deyil. Bununla belə, tranzaksiyaya aid olan spekulyativ risk ortadan əhəmiyyətli dərəcədə yüksək olur.

Bu treyderlər qiymətli kağızları satmazdan əvvəl yalnız qısa müddətə saxlanacaqları anlayışı ilə alırlar. Onlar tez-tez bir mövqeyə girib çıxa bilirlər.

Spekulyativ ticarətə misal olaraq, yeni qızıl mədəninin kəşfindən və ya iflasdan sonra qısamüddətli işə başlamaq şansı bərabər olan dəyişkən gənc qızıl mədən şirkətini nəzərdən keçirək. Şirkətdən xəbər alınmasa, investorlar belə riskli ticarətdən ehtiyatlanmağa meylli olacaqlar. Bununla belə, bəzi möhtəkirlər kiçik qızıl mədən şirkətinin qızılı vuracağına və onun səhmlərini təxəyyüllə alacağına inana bilər. Bu fərziyyə və investorların sonrakı fəaliyyəti spekulyasiya adlanır.

Spekulyativ treyder növləri

Gündəlik ticarət spekulyasiya formasıdır. Gündəlik treyderlərdən müəyyən keyfiyyətlərə malik olmaları tələb olunmur, əksinə onlar tez-tez ticarət etdikləri üçün belə etiketlənirlər. Onlar adətən bir gün öz mövqelərini saxlayırlar və ticarət sessiyası başa çatdıqdan sonra bağlanırlar.

Bir yelləncək treyderi isə bu müddət ərzində qazanclardan yararlanmaq ümidi ilə təxminən bir neçə həftə öz mövqelərini saxlayır. Bu, bir səhmin qiymətinin hara hərəkət edəcəyini müəyyən etməyə çalışmaq, mövqe tutmaq və sonra mənfəət əldə etməklə həyata keçirilir.

Ticarət və Strategiyalar

Spekulyatorlar bir çox növ əməliyyatlar edə bilər, bunlardan bəziləri:

• Fyuçers müqavilələri: Alıcılar və satıcılar müəyyən bir aktivi gələcəkdə əvvəlcədən müəyyən edilmiş nöqtədə münasib qiymətə satmağa razılaşırlar. Müqavilənin müddəti başa çatdıqda alıcı əsas aktivi almağa razıdır. Fyuçers müqavilələri birjalarda alınır və tez-tez əmtəə ticarəti zamanı istifadə olunur.
• İkili Seçimlər: İkili seçimlər bəzən “hamısı və ya heç nə variantları”, “sabit qaytarılma variantları” və “rəqəmsal seçimlər” adlanır. Onlar səhm qiymətləri, valyuta məzənnələri, bazarlar və iqtisadi hadisələrə mərc etməyə imkan verir. Məsələn, bir şirkətin səhmlərinin qiymətinin bir saat ərzində cari səviyyədən yuxarı qalxıb qalxmayacağına mərc edə bilərsiniz. İkili seçimlər üçün müqavilə müddətləri adətən çox qısa olur. Gələcəkdə bir neçə dəqiqə və ya saatdan bir neçə aya qədər dəyişir. İkili seçim ticarəti sadə görünə bilər. Lakin əsas aktivin qısamüddətli hərəkətlərini seçmək hətta peşəkarlar üçün də olduqca çətindir. Binar opsionlarla ticarət edərkən etibarlı broker seçmək çox vacibdir. Binomo, ikili seçim treyderləri tərəfindən ən çox seçilən brokerlərdən biridir. Binomo haqqında daha çox oxu soruşa bilərsən.
• Qısa Satış: Bir treyder qısaldarkən, qiymətli kağızın qiymətinin gələcəkdə aşağı düşəcəyini proqnozlaşdırır və sonra mövqe tutur.

Populyar strategiyalar üzrə spekulyantlar stop-loss sifarişlərindən nümunə ticarətinə qədər bir sıra istifadə edirlər. Stop-loss əmri ilə treyder, müəyyən bir qiymətə çatdıqda bir brokerə bir səhm almağı və ya satmağı əmr edir. Bununla investor səhmdəki itkilərini minimuma endirə bilər. Eyni zamanda, model ticarəti imkanları müəyyən etmək üçün qiymətlərdəki meyllərdən istifadə edir. Texniki təhlildə istifadə edilən treyderlər aktivin gələcəyi ilə bağlı proqnozlar vermək üçün keçmiş bazar performansına baxaraq bu strategiyadan istifadə edirlər; çox vaxt çox çətin olan bir nailiyyət.